Believe it or not, suffer for bloggers they are quite simple and easy to operate.

As a blogger here for the past 6+ years, I use a combination of practical tax tips for bloggers (as reported by my CPA), paired with a handful of useful, free and inexpensive tax tools to manage all the tax implications of running my blogging business. A common theme? It’s easy to learn how to make money on your blog – and going today to read all my tax tips for bloggers.

So far, apparently, assuming it is possible started a blog, began reaching the audience with your content and now your blog started making money (or at least planning for this possible outcome).

Now comes the responsibility that many small business owners in the world of blogging tend to fear – for bloggers.

First, over the years, readers have been asking answers to some of the blog’s most pressing tax questions (click to expand each answer).

Do I need to pay income taxes on my blog?

Yes. When he heard the salary any income from your blog, it defines as the income of the self-employed population according to the recommendations IRS. This includes whether to work as a formal business entity (such as a sole proprietor, corporation or limited liability company) or simply engage in informal business and collect some income – even if your blog starts working part-time. Simply put, if you collect any profit from your blog, you are almost certainly indebted to misfortune.

What things do I need to pay for my blog?

Working my own business, found that working self-employed (even if your blog – part-time, side business). As a self-employed person, you must (1) file an annual tax return and (2) pay the estimated income each quarter. We will discuss these two subjects in much more detail in this guide. Among other things, income tax from your blog, however, the self-employed are also responsible for paying the self-employment tax (SE tax). The FE tax is a tax for self-employed persons and is intended to cover the cost of Social Security and Medicare, which is the tax equivalent that usually accompanies a check of your pay for traditional work.

How can I calculate the costs I owe to my blog?

First of all, it is safe to assume that if your blog gets anything, they have to pay some expenses for that income. More specifically, however, we must file an income tax return if yours net income from self-employment were $ 400 or more. If your net self-employment income was less than $ 400, you will still have to file an income tax return if you meet any other filing requirements though (which you probably do).

Before you determine if you are subject to self-employment income and income tax from your blog’s earnings, you need to calculate your net income either net loss from your blog. You came to do this by subtracting business expenses from business income. Here is the equation for determining your taxable income in a blog:

Total Blog Revenue – Total Blog Expenses = Net Profit (or Net Loss)

If your expenses are less than your income for the year, the difference is considered net income (you made the money) and becomes part of your taxable income for the year. If your expenses exceed your profits, the difference is considered a net loss (you lost money on your blog for the year). Normally you can calculate losses from income on your tax return, which helps reduce or eliminate the amount of expenses you spend, but in some cases your loss is limited. The IRS has more detailed tax guidance for the self-employed to calculate your exact tax liabilities here he is.

Disclosure: This article should not be considered as tax or legal advice, as I am neither a tax professional nor a lawyer. It’s just my best practice of how I personally overcome suffering in my own business, which has been shaped by consulting with my CPA. Consult your CPA or attorney for specific advice for your business.

Fortunately, as already mentioned, it is too difficult to monitor the misfortune, and to manage the right systems and best practices to manage them is quite simple. Speaking of, there are a few important concepts to understand when it comes to paying for your blog properly (to avoid mistakes in the eyes of the IRS here in the US, or at your local tax authority equivalent elsewhere). Fortunately, this is a problem that should keep you going at night.

In this guide I am going to share with you all my best management practices suffer for bloggers. And worry anxiously, even if not “human-to-human,” the process is as painful as you can imagine.

Taxes for Bloggers 101: How to Make Taxes on Your Blog’s Income (Tax Tips for Blogging)

  1. Determine what kind of blogging you offer to work on
  2. Choose which legal entity you want to file taxes from your blog
  3. Open a separate bank account for your blog
  4. What is the 1099-MISC tax form (taxes for bloggers)?
  5. Keep thorough records for future taxes on the blog
  6. Use tax deductions as an advantage for bloggers
  7. Understanding of settlement taxes (payment of quarterly settlements)
  8. 3 best tax management tools for bloggers
  9. When should I hire a tax specialist?

Disclosure: Very great transparency, so please know that some of the links below are affiliate links and at no extra cost to you, I can earn a commission if I purchase one of the tools I mention. Know that I only recommend products that are personally used, and believe that they are really useful, not because of the small commissions that I make if you choose to use them.

Now without further ado we get into my ultimate suffering guide for bloggers.

1. Determine what type of blogging business you offer to run

Determining the Type of Blogging Business (and Tax Liabilities) You Want to Work - Image Planning

The first thing every blogger needs to determine when starting to hurt their blog is the type of blog you keep working on. In this section, there are three stages to blogging that are discussed and distinguished:

  • Hobby bloggers (blogging solely for fun or as a creative outlet)
  • Bloggers side fuss (blogging on the side of your daily work to grow slowly)
  • Blogs in the state (blogging as a full-time business)

Although each step here (and the progress of your blogging path) requires a slightly different perception of how to properly keep accounts and manage your expenses, it’s important to remember that every time you make money from your blog – we almost certainly have to pay some revenue.

Forget about it, because you can get into hot water with the IRS if you neglect to pay part of your tax liability and will be audited one day.

Tax Review for Hobby Bloggers

A hobby blog is one that exists primarily to share interest, tell stories, or document your life. Making money can be secondary, but it causes your main problem.

In the early stages of blogging it can to feel it is difficult to distinguish between hobbies and business. Common to blogs that make no profit for the first few months (even years), so determining whether to engage in hobby blogging or business blogging is more about your mood, approach, and ultimate goals.

Speaking in simple language, to translate your blog from a hobby to a business, you need to start treating it as a business.

Follow things like accurate accounting the cost of your blog, formulating one’s own blog business plan about how you’ll grow, build winning habits, maintain a regular schedule, and keep track of how much time you spend at work on your blog can help show yourself (and the IRS) that you’re doing business.

You can also ask yourself a number of questions to find out if your business works more like a hobby or a business:

  • Are you going to use your blog as a means to generate income?
  • Does your time spent blogging show that you are making an effort to turn it into a business?
  • Do you hope to profit from your blog as a source of income?
  • Are you making changes to your blog to make it more profitable?
  • Do you expect to make a profit from your blog now or soon?
  • Have you successfully made money on similar activities in the past?

The The IRS also has additional information to find out if your blog is a hobby or a business.

Choosing whether you want to blog as a hobby or a business also has some pros and cons.

  • A hobby blog requires less work and attention from you in general
  • It is still important to keep track of income and expenses, but accounting is minimal
  • On the other hand, a hobby blog always has the ability to deduct all the costs from blogging

Here’s the main downside to hobby blogging – you can only calculate your expenses from the amount of profit you make from your blog. For example, if you bought a $ 1,200 laptop to work on your blog, but you only earned $ 500 a year, your total maintenance assistance will be limited to only $ 500.

If you work with a more formal blog business that has a formal legal entity (even if you have a part-time job), you can count everything Your business-related expenses, every year.

Tax Review for Side Hustle Bloggers (Chart C)

The blog side fuss is very similar (from a tax standpoint) to a full-time job, but to manage it requires a little less work.

If your main source of income is still a full-time job or series freelance concerts which will yield much more revenue than what your blog brings today, then your tax process will be quite simple and straightforward. You should still think of your blog as a separate small business entity – which means a detailed record of all your income and related expenses during the year. However, filing taxes on a side-by-side blog is easier than if you graduated from a full-time business for you.

If you become the sole owner of your blog, you will become known as Sole proprietor. Apply to your blog only as a sole owner requires you to attach Schedule C to your Standard 1040 tax form.

In other words, if your blog brings in a relatively small share of your total annual income, you can file your blog along with your personal tax return (in Chart C, which details the income and expenses associated with blogging). You need to file a separate tax return for the business entity.

Tax overview for full-time bloggers (separate business entity)

As a full-time blogger, thank you all. Your blog is your main source of income and provides the maximum amount of time you spend growing and improvement.

At this stage of your development you want to create a legal entity to run your blogging business.as a limited liability company both tax benefits and additional legal protection (more on this below). And while it’s definitely an exciting development once you move on to a full-time job as a blogger, it also comes with a lot of responsibility regarding your spending on bloggers.

When starting a formal business with your blog, you are expected to provide:

  • Your income tax return (as usual)
  • Separate income tax return
  • Taxes on self-employment
  • Payroll taxes (if you hire help to run your blog)

There are some notable exceptions to these requirements – for example, the ability of sole proprietorships to file a business as an individual (making it an ideal business entity for full-time bloggers who do not work) and to be taxed as a corporation requiring a separate business tax return – and we break it all down in detail below.

2. Choose which legal entity you want to file taxes on your blog

Tax Tips on Blogging (Choosing the Right Legal Entity for Your Blogging Business) - Office and Computer Image

How you file taxes for bloggers depends heavily on which legal entity you choose to manage your blog.

You can run your blog using one of four different types of legal structures:

  • Sole proprietor
  • S Corporation
  • C Corporation
  • Limited Liability Company (LLC)

This is a guide on the Quickbooks blog has a more detailed description of each type of legal structure in which a business can operate, but here are the basics you need to know to make the right decision in terms of how you should organize your blog business.

What kind of business entity do you need to create to keep your diary?

My personal opinion and experience is that Limited Liability Company (LLC) is by far the best legal entity that manages your blog by working on it as a full time employee. The main advantage of setting up a LLC to run your blog is that (1) you cannot be personally responsible for debts related to the business, or any legal issues that fall under your business, and (2) the profits of your business will not be subject to double taxation. You have more remedies and will pay less losses with the LLC, compared to other entities. If your blog does not have full-time employees, then it is considered a one-way LLC, which also greatly simplifies your tax process.

Now, tracing some of the pros and cons of the various businesses at your disposal when it comes to filing payments for bloggers (and how to choose the right one for you).

The only property

Individual entrepreneurs can continue to file their blog directly on their personal tax forms (in Schedule-C), making it a great and easy option for bloggers in a hurry. However, this entity does not make a profit if your business becomes the main source of your total income. The main disadvantage is that managing an individual owner has a higher risk profile – you are personally responsible for all financial and legal obligations.

Requirements vary by state and county, but are all likely necessary to create a single owner, register it with the state and local governments.

S corporation

S corporation allows people to report their income on personal tax returns, which in terms of taxing things is very simple. S corporations are also allowed to have up to 100 shareholders, making this a viable option to consider when running your blog with a few other people who want to have a stake in the business.

The main reason for considering registration as corporation S as opposed to corporation C is avoidance, which is called double taxation. Double taxation is when business profits are taxed both on the tax return and again as personal income when the profits are distributed to the business owner. S Corporation is no subject to this double taxation.

C corporation

Corporation C is a recognized corporation as a completely separate tax institution from individual owners. This means that you file taxes as C Corp, they file two separate tax returns – one for your business and one for your personal income. You will no attach Schedule C to personal expenses.

Honestly, C Corp. is usually unnecessary for running a blogging business, but includes its inclusion because it’s one way to structure your business if you want. Those who benefit more from this entity are much larger businesses that work with multiple employees and want to take advantage of them marginal deductions.

Like S Corporations, C Corps is open to shareholders, but C Corps is entitled to an unlimited number. C corporations also have to pay company-level costs. У цяперашні час адзіная 21% -ная стаўка падатку для C Corps, але больш нізкая тэма двайнога падаткаабкладання – што ў якасці солавага блогера можа перавесці на меншы прыбытак для дома ў рамках гэтага суб’екта гаспадарання.

Таварыства з абмежаванай адказнасцю (ТАА)

ТАА з’яўляецца адной з самых папулярных юрыдычных структур для вядзення блогавых кампаній, якія працуюць пад і выконвае бізнес-структуру, якую я асабіста выкарыстоўваю (сёння) тут, дзе працую з блогам.

Пры такой структуры нічога не адбываецца асабіста нясе адказнасць за фінансы бізнесу або юрыдычныя пытанні – і не падлягае двайному падаткаабкладанню. У той час як гэты суб’ект гаспадарання вельмі лёгка стварыць, вам прыйдзецца плаціць пастаянныя падаткі, каб працаваць.

Гэта плата адрозніваецца ў кожным штаце, таму і ваш збор даследаванне патрабаванняў вашага дзяржавы. Напрыклад, у Каліфорніі самы высокі кошт запуску ТАА – спаганяючы 70 долараў для запуску файла і 800 долараў штогадовага падатку на франшызу, каб працягваць працу кампаніі, у той час як штаты маюць штогадовыя платы, якія вагаюцца ад 0 да менш за 50 долараў.

3. Адкрыйце асобны банкаўскі рахунак для вашага блога

Адкрыйце рахунак у малым бізнесе для свайго блога (падаткі для блогераў) - фота з дэбетавай карты

Яшчэ адна лепшая практыка кіравання, якую я настойліва рэкамендую блогерам, якія хочуць сур’ёзна паставіцца да свайго блогавага бізнесу, гэта адкрыць асобны чэкавы і ашчадны рахунак для ўсіх вашых аперацый, звязаных з бізнесам.

Гэта дапамагае выразна вызначыць усе выдаткі і прыбытак, звязаныя з бізнесам (што робіць ваш блог надзвычай простым) – а таксама выключае любую магчымую шэрую зону ад заблытанасці вашых асабістых банкаўскіх рахункаў. Падзел вашага бізнесу і асабістых рахункаў не толькі дапамагае арганізаваць рэчы, але дае вам дакладнае ўяўленне пра тое, што вы марнуеце і колькі вы прымаеце.

Для ўсіх вашых выдаткаў, звязаных з блогам – няхай гэта будзе кошт вашага планы хостынгу, розныя інструменты для вядзення блога Вы таксама настойліва рэкамендуем выкарыстоўваць асобную крэдытную карту, якую вы выкарыстоўваеце толькі для бізнес-расходаў.

Ёсць даволі шмат крэдытных карт, якія прапануюць вялікія выгады для бізнесу, у тым ліку значныя зваротныя грашовыя сродкі, вялікія бонусы і авіяцыйныя мілі (у залежнасці ад таго, якія льготы вам найбольш спадабаюцца).

Сутнасць заключаецца ў тым, што калі вы будзеце трымаць усе свае фінансы паасобку, гэта дапаможа вялікім часам весці бухгалтарскі ўлік і кіраванне выдаткамі для блогераў – а таксама прадухіліць выпадкова траціць асабістыя грошы на бізнес-выдаткі.

4. Што такое падатковая форма 1099-MISC (падаткі для блогераў)?

Што такое падатковая форма 1099-MISC (для блогераў)? Выява падатковай формы

Часта прыходзіць даход ад блогаў шмат розных крыніц. У адваротным выпадку блогеры таксама павінны заняць час, каб паведаміць аб кожнай крыніцы прыбытку аб іх выгадах.

Калі гэта ваш першы год вядзення блога, вам можа быць цікава, чаму вы атрымліваеце 1099-MISC-формы ад вашых спонсараў або партнёрскіх кампаній, якія вы прасоўваеце (і зарабляеце ад іх).

Такім чынам, што канкрэтна падатковая форма 1099-MISC?

Калі вы раней працавалі ў традыцыйнай кампаніі ў адносінах супрацоўнік-супрацоўнік, вы звычайна атрымліваеце W-2 у канцы года з падрабязным апісаннем вашых даходаў, адлічэнняў і ўзносаў за год. Замест гэтага, як самазаняты блогер, атрымайце 1099-MISC ад кожнай кампаніі, якая альбо вам плаціць альбо у выпадку такой кампаніі Паласа альбо PayPal які апрацоўвае плацяжы, якія вы прымаеце за продаж уласных прадуктаў і паслуг, у форме 1099-К.

Як блогер, вы атрымліваеце 1099-MISC, таму што вы працуеце самазанята. Некаторыя іншыя прыклады людзей, якія атрымліваюць форму 1099-MISC, ўключаюць у сябе індывідуальных прадпрымальнікаў, незалежных падрадчыкаў, кансультантаў і нават фрылансераў, якія працуюць з незалежнымі кліентамі.

Што трэба ведаць пра падатковыя формы 1099-MISC

Супрацоўнікі, якія працуюць у кампаніі, атрымліваюць зарплату ад працадаўцаў, так? У гэтым выпадку адказнасць працадаўцы здымае неабходныя выдаткі на кожную зарплату. Дрэнна, таму кожная зарплата паказвае валавы прыбытак, а потым чысты прыбытак пасля такіх рэчаў, як пенсія, падаткі, медыцынскія зборы і беспрацоўе. раней на самай справе заплацілі.

Калі вы наймаеце самазанятасці, гэтая адказнасць проста кладзецца на вашу талерку. Гэта азначае, што яны павінны паклапаціцца аб падатку на самазанятасць у дадатак да падатку на прыбытак.

Як традыцыйны супрацоўнік, вы і ваш працадаўца падзялілі выдаткі, такія як сацыяльнае забеспячэнне, FICA і Medicare. Такім чынам, як самазанятая асоба, тэхнічна «працадаўца» і «працаўнік» павінны самі аплаціць увесь аб’ём гэтых выдаткаў.

Форма 1099-MISC – гэта падрабязная справаздача аб прыбытках ад канкрэтнай кампаніі (няхай гэта будзе ў якасці філіяла або кантрактніка).

І вы павінны атрымаць 1099-MISC ад любой даччынай кампаніі ці кліента, калі яны зарабілі з іх больш за $ 600 на працягу года. Часам кампаніі забываюць адправіць 1099-MISC, але ўсё роўна трэба падаваць гэты заробак у якасці даходу за ўласныя выдаткі. Блогеры, якія атрымліваюць менш за 600 долараў ад той ці іншай кампаніі, таксама павінны паведаміць пра гэты прыбытак, нават калі кампаніі не даслалі форму 1099-MISC.

Ці атрымліваюць ТАА і карпарацыі 1099 формаў?

Раней у гэтым кіраўніцтве па пакутах для блогераў мы абмяркоўвалі розныя спосабы пабудовы блогавага бізнесу з пункту гледжання юрыдычнай асобы.

Калі вы структуравалі свой вядзенне блога, напрыклад, S Corp або C Corp (не вельмі часта), то вы павінны не атрымліваць 1099 формаў ад іншых прадпрыемстваў прыходзяць падатковыя часы.

Для тых з вас, хто стварыў ТАА для кіравання сваім блогам, хоць, адказ крыху нюансаваны. Большасць бізнэс-блогаў (якія занадта вялікія) можна лічыць аднабаковымі ТАА, у якіх часта працуюць штатныя супрацоўнікі, і замест гэтага выбіраюць наймаць падрадчыкаў, якія дапамагаюць у выкананні пэўных задач. Для аднапакаёвых ТАА вам трэба будзе атрымаць форму 1099-MISC.

Як гаворыцца, ёсць некалькі спосабаў падаць страты як ТАА, і як вы вырашыце падаць будзе вызначаць, ці варта патрабаваць 1099-MISC.

  • Людзі, якія падаюць заяву як адзін член ТАА, атрымаюць форму 1099-MISC
  • Некаторыя людзі вырашылі падаткаабкладаць іх ТАА як карпарацыя, якія не запатрабуюць 1099 формаў

Калі вы знайшлі сольны запуск ТАА, то ў канцы года атрымайце 1099-MISC, які выкарыстоўваецца для фільтрацыі выдаткаў на вашым блогу.

5. Захоўвайце грунтоўныя запісы для будучых падаткаў на блог

Як уладальнік малога бізнесу – нават калі ваш блог – гэта пабочны бізнес – вам трэба весці падрабязную інфармацыю аб усіх вашых даходах і выдатках.

Падаткі для блогераў (скрыншот табліцы Excel для кіравання выдаткамі) Image

Гэта азначае, што вы павінны запісваць усе крыніцы даходу і прыбытку, атрыманыя ў выніку вашага бізнесу.

Рукі ўніз, самы просты спосаб зрабіць гэта (аўтаматычна) з дапамогай блогера і інструмента бухгалтарскага ўліку, арыентаванага на малы бізнес Шалфей 50класны, які ўяўляе сабой набор хмарных інструментаў, якія забяспечваюць аддалены доступ, інтэлектуальную справаздачу аб вашых фінансах і аўтаматызацыю эканоміі часу. Акрамя таго, за апошнія 12 месяцаў дзейнічае зніжка 40%.

Праграмнае забеспячэнне для ўліку малога бізнесу (для блогераў) Sage 50cloud

Яшчэ адзін зручны для блогераў інструмент уліку QuickBooks самазанятасці (кошт першых 12 месяцаў каштуе $ 1 / мес). QuickBooks могуць падлучыцца непасрэдна да вашых бізнэс-рахункаў (і крэдытных карт), каб аўтаматычна адсочваць транзакцыі, класіфікаваць іх і ствараць справаздачы для ўсяго вашага бізнесу за кадрам, без асаблівай працы з вашага боку. Дрэнна тое, што выкарыстоўвалася для адсочвання маіх даходаў, выдаткаў і стварэння справаздач для майго бухгалтара.

Незалежна ад таго, выкарыстоўваеце вы такі інструмент, як Sage 50cloud, QuickBooks ці не, – разумнае кіраванне фінансамі па-ранейшаму азначае, што вы павінны звыкнуць ад такіх практык, як:

  • Захаванне квітанцый (альбо іх фатаграфаванне)
  • Сачыце за ўсімі здзелкамі
  • Вядзіце спіс усіх вашых філіялаў і ўсіх выплат, атрыманых ад іх
  • Падтрыманне спісу выдаткаў на бізнес
  • Своечасова спісваць прыбытак і выдаткі
  • Вядзенне (лічбавае) доказ усіх транзакцый

Каб паказаць сваім чытачам, што я практыкую тое, што тут прапаведую, кожны месяц я апублікаваць празрысты справаздачу аб даходах у блогу каб праілюстраваць, колькі я марную і зарабляю ад вядзення блогаў.

Вось кароткі здымак толькі некалькіх крыніц даходу, якія спрыяюць маім заробку на блогу кожны месяц:

Скрыншот справаздачы аб даходах у блогу (прыбытак з рыба)

Звярніце ўвагу, што ў той час як я маю шырокі спектр заробку ад розных філіялаў, усё актуальна для таго, каб адсочваць і дакументаваць, калі прыйшоў час падаць мае выдаткі.

Плюс да таго, кожная дадатковая крыніца даходу складаецца на працягу года – і шляхам адсочвання якіх партнёрскія праграмы растуць (альбо выплачваюць больш высокія стаўкі), гэта можа мне шмат пра што расказаць Ідэі ў блогу Я павінен надаваць прыярытэт пісьму пра бліжэйшыя месяцы (з мэтай прасоўвання больш высокааплатнай партнёрскай прадукцыі).

Вось некаторыя з выдаткаў майго блога, якія таксама былі разбіты нядаўна:

Здымак экрана экрана (блог)

Важна весці некалькі дэталёвых запісаў аб вашых выдатках, як і вы, каб зрабіць свой даход па некалькіх прычынах.

  • Вы хочаце ведаць, ці прыбытковы ваш блог-бізнес. Улічвайце кожны расход і крыніцу прыбытку (каб адсочваць ваш прагрэс і ўносіць змены, калі ўсё ідзе ўніз).
  • Вы таксама хочаце цалкам улічыць свае выдаткі (каб вы маглі максімальна павялічыць свае адлічэнні ў падатковай дэкларацыі).

Далей мы абмяркуем, як працуюць падатковыя адлічэнні ў адносінах да падаткаў для блогераў. Адлічэнні могуць быць вельмі карыснымі для зніжэння падаткаабкладаемага даходу, але яны з’яўляюцца правільным і няправільным спосабам вылічэння адлічэнняў.

6. Выкарыстоўвайце падатковыя адлічэнні ў сваю карысць у якасці блогераў

Як выкарыстоўваць падатковыя вылікі ў якасці блогера (падатковыя парады для блогераў) Кампутар і малюнак нататкі

Калі вы наогул цікавіцеся бізнесам, магчыма, вы шмат разоў чулі слова “вылік”, і вы можаце задацца пытаннем, што менавіта гэта азначае.

У кантэксце вашага блога, a падатковая выплата альбо “спісанне” – гэта бізнес-выдаткі, на якія вы лічыце (вылічваеце) падаткаабкладаемага даходу. Іншымі словамі, замест таго, каб за кошт расходаў выплачваць вялікую суму грошай, вашы вылікі дазваляюць абкладацца падаткам пры больш нізкім узроўні прыбытку.

Сачэнне за сваімі выдаткамі – гэта асноўная частка вядзення бізнесу. Кожны бізнэс-выдаткі, якія вы налічваеце, могуць быць вылічаныя з вашых выдаткаў.

Так, напрыклад, выкарыстанне круглых лічбаў азначае прыбытак 100 000 долараў. Калі б у вас былі нулявыя выдаткі, вы б неслі адказнасць за выплату поўных 100 000 долараў, якія вы зрабілі ў тым годзе. Гэта азначае, што ў вас 100 тысяч долараў прамой прыбытку – гэта прыводзіць да вельмі распаўсюджанага выніку.

Дрэнная рэдкасць, што любы бізнес не мае выдаткаў на ўтрыманне. Практычна кожны невялікі (ці вялікі) бізнес каштуе чагосьці, каб працягваць працаваць.

Выкарыстоўваючы гэты цудоўны круглы нумар, вы сцвярджаеце, што вы зарабілі 100 000 долараў, але ваш блог абыходзіцца ў агульную суму 40 000 долараў (выдаткі). Калі выказаць здагадку, што ўсе гэтыя $ 40 000 выдаткі класіфікуюцца IRS як франшыза, што азначае, што вы можаце “запісаць” свой падаткаабкладаемы даход да $ 60 000 … такім чынам, зменшыўшы суму выдаткаў, якія вы плаціце ў канцы года.

Дзеля справядлівасці – гэта занадта спрошчанае тлумачэнне і ёсць фактары, якія могуць зрабіць гэты працэс больш складаным. Тэарэтычна, тым не менш, кожны бізнес-расход у вас можа паменшыць падаткаабкладаемы даход.

Што могуць блогеры адлічваць ад падаткаў?

Першы савет, які я даю блогерам (і любому ўладальніку бізнесу), – гэта разумна з падатковымі вылічэннямі. Не ўсё, на што вы траціце грошы, як бізнес, можа быць вылічана – і занадта залішне вашы вылікі могуць прывесці вас у гарачую ваду з IRS, калі вы будзеце праходзіць аўдыт.

IRS адносна законных франшыз як нармальных, так і неабходных” Гэта азначае, што кошт павінна быць агульная для вашага віду бізнесу і неабходная для выкананай работы.

Асабістыя выдаткі не можа быць вылічана ў адваротным выпадку і яўна выкарыстана для вашага бізнесу ў іншым месцы. У гэтым выпадку вы можаце адлічваць частку яго на свае выдаткі. Напрыклад, калі вы выконваеце большую частку хатняга задання, вы, магчыма, зможаце адняць частку сваіх камунальных паслуг – і ўзяць вылік з хатняга офіса, калі ў вашым доме адведзена месца, дзе вядзецца праца.

Вось спіс стартараў самых выдаткаў, якія вы можаце спісаць на свае выдаткі для блогераў:

  • Расходы на рэкламу і іншыя рэкламныя блогі
  • Частка вашых хатніх выдаткаў, калі ваш офіс знаходзіцца ў вашым доме
  • Канцылярскія прыналежнасці
  • Адукацыйная курсы альбо кнігі якія дапамагаюць у вашым блогу (адукацыйныя адлічэнні)
  • Тарыфы за хостынг (нават калі абмяркоўвалася на танны план хостынгу)
  • Любы інструменты для вядзення вашага блога
  • Прафесійныя паслугі (напрыклад, дапамога ў напісанні, дызайнеры і распрацоўшчыкі)
  • Абсталяванне і праграмнае забеспячэнне
  • Арэнда офіснага памяшкання
  • Харчаванне і забавы (для дзелавых мэт)
  • Паездкі, звязаныя з бізнесам (уключаючы праезд Uber & Lyft)

Калі вы сумняваецеся ў тым, ці будзе канкрэтны кошт падлягаць выліку, я заўсёды рэкамендую звязацца з падатковым спецыялістам, які можа даць вам ясныя парады, зыходзячы з унікальных абставінаў вашага бізнесу.

Калі вам патрэбен CPA, каб звязацца з маім бухгалтарам Леў Лейдон мае 25-гадовы досвед працы і дапамагае мне гарантаваць максімальную адлічэнне падатковых адлічэнняў для майго ўласнага бізнэсу, і я рэкамендую яго больш настойліва 🙂

7. Разуменне разліковых падаткаў (выплата квартальных разлікаў)

Выява экрана кампутара (аплата і разлік арыенціровачных падаткаў)

Employees don’t have to worry about paying taxes throughout the year. This is done automatically for you by your employer (and taken out of your pay check at each pay period).

Why Do Self-Employed People Need to Pay Estimated Quarterly Taxes?

If you’re self-employed or independent contractor, you’re expected to pay a percentage of your income in the form of quarterly estimated taxes.

The good thing though, is that by paying your self-employed taxes in the form of quarterly estimates (4 times throughout the year)—the objective is to not owe any additional taxes once you file your annual tax return. The process of paying estimates, is designed to pace out your tax liability throughout the year.

How Much in Taxes Do I Need to Pay Each Quarter?

Many experts recommend setting aside around 30-40% of your net income to put towards your tax burden.

Speaking from personal experience, if you’re married and filing a joint tax return, you’ll likely be closer to the 30% figure. On the other hand, if you file your tax return as single, then plan on landing closer to 40% of your net income as a rough estimate for how much you’ll owe in taxes.

In practice, this means as you calculate the profits from your blog each month, you should automatically set aside 30-40% of that income (in your business savings account) for tax purposes—most of which you’ll pay in the form of quarterly estimates throughout the course of the year.

I can’t recommend highly enough that you keep a separate business savings account to hold onto your tax reserve fund. You may find that your final taxes fall below 30%, but it’s a good number to keep you from being blindsided by a huge tax bill.

Paying Your Estimated Federal Quarterly Taxes

You’re not required to pay quarterly taxes on the federal level if you expect to owe less than $1,000 in taxes for the year (which isn’t likely if you’re here). If you’re filing your taxes as a corporation though, you must pay taxes quarterly if you expect to owe more than $500 in annual taxes.

According to the IRS, “To calculate your estimated tax, you must figure your expected adjusted gross income, taxable income, taxes, deductions and credits for the year.”

Not exactly the most clear explanation, right? Lol.

Because I use QuickBooks Self-Employed to manage the financial side of things with my blog business, they automatically calculate my estimated quarterly tax payments for me—based on my income and the way I categorize each expense—and they’ll even remind me when (and how) to pay each quarter:

QuickBooks Self Employed Screenshot of Quarterly Tax Estimates (Image)

If online tools aren’t your kind of thing, many small business owners opt use a worksheet from the 1040-ES IRS form to determine the estimated quarterly taxes they’ll owe.

Usually, your estimated tax payments are split into four evenly-spaced payment periods. Your quarterlies are usually due on:

  • April 15th (first quarter)
  • June 15th (second quarter)
  • September 15th (third quarter)
  • January 15th of the following year (fourth quarter)

🚨 In 2020, the payment periods have changed slightly in response to the COVID-19 pandemic, though. Estimated tax payments for both Q1 and Q2 that would’ve normally been due on April 15, 2020 and June 15, 2020 respectively, are now both due on July 15, 2020.

Quarterly Estimated Tax Payment Dates Updated in 2020

The IRS is also offering tax relief to qualifying individuals and businesses affected by coronavirus.

Quarterly tax payments can be paid by mail, online, by phone, or with a mobile device using the IRS2Go app.

Become Familiar with Your State and Local Tax Requirements

Don’t worry, the 30-40% recommendation we talked about above (in terms of how much income you should set aside for tax purposes) includes factoring in your local and state estimated quarterly taxes too.

Every state and locality has different expectations for taxes, and different rates accordingly. Some areas of the U.S. will expect you to pay quarterly tax estimates for both local and state authorities—and you may receive a tax penalty if your income goes over a certain threshold and you didn’t make a quarterly payment.

Do your homework by checking out the details on what your state and county requires.

8. The 3 Best Tools to Use in Managing Your Taxes for Bloggers

Filing your taxes and keeping track of the bookkeeping can feel like a daunting task. That’s why finding the right tools to help can ease the burden in a major way.

Here are the two tools I’ve used to help manage my own taxes as a blogger throughout the years, making the process of managing my entire business a lot simpler.

1. Sage 50cloud (Cloud Accounting Software for Bloggers and Small Businesses)

Small Business Accounting Software (for Bloggers) Sage 50cloud

Sage 50cloud is a cloud-connected suite of accounting tools that offers a combination of remote access (from any device), intelligent reporting on your finances and time-saving automation rules you can put in place to categorize your expenses & compile up-to-date reports anytime. Here are a few of the most useful features of Sage 50cloud:

  • Easy financial reporting (quick access to current balance sheets, P&L statements, expense reports, etc)
  • Real-time financial dashboards available on desktop and mobile
  • Cash flow forecasting and the ability to generate reports for your CPA to review
  • Remote access from any device type, anywhere in the world
  • Invoicing and fast online payment collection
  • Automatically import all bank transactions and assign categorization rules

Right now, Sage 50cloud is offering a special 40% off discount on all new accounts that sign up for a 12 month commitment, making this one of the most affordable accounting tools on the market for the breadth of features and functionality you’ll get your hands on—to better help with your blog taxes this coming year.

2. Quickbooks Self-Employed (My Personal Tax Tool for Bloggers)

QuickBooks Self-Employed (Homepage Screenshot) for Bloggers

Quickbooks Self-Employed is what I use to keep track of the taxes for my own blog business—and it’s been absolutely essential to keeping me up to speed. It’s extremely affordable (starting at $1/mo for the first 12 months), easy to connect with your bank accounts & start using to better keep track of your income and expenses. Some of their most used features include things like:

  • Separating all of your personal and business expenses
  • Automatically categorizing and maximizing your deductions
  • Helps with estimating your quarterly taxes
  • An easy-to-use mobile app for managing your business on-the-go
  • Mileage tracking (for travel and vehicle-related deductions)

Even more importantly, Quickbooks Self-Employed can also be bundled together with another flagship Intuit product—TurboTax, to make filing your taxes for bloggers that much easier when the time comes each year.

3. PayPal Business

PayPal Business (Homepage Screenshot) for Bloggers

The first thing I tell new bloggers to use for managing payments and organizing their taxes is the PayPal business account. Many affiliates use PayPal to pay you, and PayPal business keeps track of a ton of important financial documents, transaction information and revenue data for you.

PayPal does charge fees on transactions, but you can use their Business Account for free. There are no setup fees, monthly fees, or cancellation fees with PayPal.

A PayPal business account allows you to operate under a business name and gives access to multiple members (if you’re starting a blog with other people). You can create & export tax documents within PayPal and even produce financial summaries that can be either handed off to your accountant—or used when filing your own blog taxes online through a tool like TurboTax.

9. When Should I Hire a Tax Professional?

Calculating and paying taxes for bloggers can be confusing, frustrating and even scary at times (I know, I’ve been there). Knowing when to hire a professional is dependent on many factors.

When to Hire a Professional to Help with Your Taxes for Bloggers

For peace of mind, you may want to hire a CPA no matter what level of blogger you are—especially if you just don’t want to think about the numbers side of your business at all.

Hiring a professional can put you at ease and lets you know that you’re doing things the right way. That being said, I’d still highly recommend setting up a simple tool like like Sage 50cloud or QuickBooks Self-Employed that can (at the very bare minimum) keep careful track of all your income, automatically categorize your expenses and generate reports that an accountant can quickly work with.

Regardless of your comfortability with numbers, it can be beneficial to hire an accredited accountant, simple so that you can stay ahead of the changes in tax codes (which happen almost every year). For example, in 2017, the U.S. ushered in a new tax law called the Tax Cuts and Jobs Act (TCJA). This law made some significant changes to the way that deductions are accounted for. It also lowered corporate taxes to a flat rate of 21%.

Keeping up with changes in tax laws is something that can be difficult for many small business owners, and is what accountants are paid to know.

My advice would be to do what you’re most comfortable with at the hobby and side-hustle level. Using a tool like Sage 50cloud or QuickBooks Self-Employed can be enough to properly account for your taxes each year. If you’re not comfortable, an accountant can help you at a relatively low cost (depending on who you use).

If you need a CPA to talk with, my accountant Leo Leydon has 25+ years of experience and has been very helpful in safely maximizing the tax deductions for my business and I couldn’t recommend him more highly 🙂

As your business grows and your blog becomes a full-time business, I’d definitely recommend hiring a professional. They can make sure you’re square with your blog tax liability to the government, and they can also make sure you’re getting the most out of your write-offs.


Taxes for Bloggers: Are You Ready For the Coming Tax Year?

Whether you’re a hobby blogger, side-hustle blogger, or full-time blogger… the big takeaway here, is to keep detailed records of your profits and expenses.

It may not feel important today to track all of your transactions if you’re making a relatively small amount of income with your blog each month, but even tracking the patterns will help you with your tax liabilities and better monitor the health of your blog business over time.

How do you keep track of your own taxes for bloggers? What are some of your favorite tools to help?

Share with us in the comments below!

 

 

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here